Rappel : Qu’est-ce qu’une SCPI ?
Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) aussi appelée « Pierre-papier » est un investissement qui vous permet d’acquérir des parts d’immobilier en fonction de votre budget. Cet investissement immobilier ne vous demandera aucune gestion, la société civile s’occupant de tout.
Le principe des SCPI a été créé en 1970.
Particularité de la SCPI de Capitalisation
La SCPI de capitalisation a pour vocation à créer de la valeur c’est-à-dire à faire en sorte que les actifs immobiliers qu’elle possède se valorisent dans le temps.
Généralement aucun revenu ne sera distribué*, la valeur créée est conservée dans la société.
C’est le principe même de la capitalisation.
* Certaines SCPI ont choisi de distribuer la plus-value au fur et à mesure des années, avec une fiscalité qui est bien plus avantageuse que celle des revenus fonciers mais dont les montants de versement sont irréguliers.
Comment se crée la valeur ?
Il y a plusieurs moyens de générer de la valeur immobilière :
- L’achat de biens décotés, à rénover, qui prendra donc de la valeur une fois les travaux achevés
- L’achat de biens en viager ou ayant des loyers bloqués (loi 1948) donc là aussi à prix décoté mais qui auront à terme une valeur bien plus importante.
- L’achat de la seule nue-propriété des biens (achat en démembrement) et la revente dès la fin de l’usufruit
PATRIMMO CROISSANCE IMPACT
SCPI de CAPITALISATION en Nue-Propriété, majoritairement investie dans le secteur résidentiel, labelisée ISR
Quelle est la fiscalité des SCPI de Capitalisation?
La plus-value est soumise à :
- L’impôt sur le revenu 19 % avec abattement pour durée de détention :
- 6 % pour chaque année de détention au-delà de la cinquième
- 4 % au titre de la vingt-deuxième année de détention
Exonération totale au bout de 22 ans.
- Les prélèvements sociaux 17,2 % avec abattement pour durée de détention :
- 1,65 % pour chaque année de détention au-delà de la cinquième ;
- 1,60 % pour la vingt-deuxième année de détention ;
- 9 % pour chaque année de détention au-delà de la vingt-deuxième
Exonération totale au bout de 30 ans.
Le déficit foncier généré par d’éventuels travaux est déductible de vos autres revenus fonciers.
Les dividendes éventuellement servis sont soumis à l’imposition propre des revenus mobiliers :
- Flat Tax 30% (12.8% à l’impôt sur le revenu et 17.2% de prélèvement sociaux) OU
- Abattement de 40% puis intégration aux revenus dans le calcul de l’impôt et des prélèvements sociaux.
Avantages :
- Investissement accessible dans l’immobilier avec peu de liquidité (à partir de 1 000,00€)
- L’investisseur profite d’une gestion et d’un pilotage transparent assuré par une société agréée
- Capitalisation moyenne à hauteur de 4% à 5%
- Les parts peuvent être cédées une à une en fonction de vos besoins
Inconvénients :
- Durée sur le long terme (minimum 8 ans)
- Le prix des parts peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction de l’évolution du marché immobilier
- Prise en compte dans l’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière)
NOVAPIERRE RESIDENTIEL
SCPI de CAPITALISATION principalement en loi 1948 et démembrement, investie à 100% dans le secteur résidentiel
Tout investissement comporte des risques, prenez soin de vous informer sur le détail d’un produit, notamment à travers le Document d’Information Produit avant d’investir.
Les risques inhérents aux SCPI de Capitalisation :
- Risque de perte en capital : Le capital que vous investissez dans la SCPI n’est pas garanti, vous pourriez perdre tout ou partie du capital investi.
Cependant, ce risque est limité au montant de vos parts dans le capital de la SCPI. - Risque de liquidité : Vous pouvez effectuer une demande de rachat, celle-ci s’effectuera à la valeur de retrait. En cas d’absence de contreparties à
l’achat, vous pourriez ne pas pouvoir vendre vos parts ou être dans l’obligation d’accepter une décote sur le prix de retrait. - Risque de baisse de marché immobilier : La SCPI n’est pas protégée contre les aléas de marché, de ce fait, vous pourriez perdre tout ou partie
de votre investissement. - Risque lié à l’endettement et aux acquisitions payables à terme : la SCPI pourra recourir à de telles opérations dans les limites prévues par la note
d’information de la SCPI. En cas de baisse du marché immobilier, la SCPI pourrait être dans l’impossibilité de rembourser les emprunts souscrits et la
valeur et la liquidité de vos parts s’en trouveraient affectées. - Risque de concentration géographique : la SCPI a vocation à investir principalement sur le marché de l’immobilier résidentiel. Par conséquent, le
risque de perte en capital est principalement lié à une baisse du marché immobilier résidentiel.
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