Un groupement forestier d’investissement (GFI) est une structure collective où plusieurs investisseurs mettent en commun leurs ressources financières pour acquérir et gérer des actifs forestiers. L’objectif principal est de tirer profit de la valeur des ressources forestières, notamment en produisant du bois de qualité destiné à l’industrie.
Néanmoins l’objectif premier de cet investissement n’est pas le rendement qui oscille généralement entre 1 et 3%. Les intérêts sont surtout fiscaux car ces investissements vous permettent de réduire la facture à différents niveaux comme nous le verrons ensuite.
De notre point de vue, c’est avant tout un investissement de cœur, le désir de posséder un actif tangible et vert. Vous participez ainsi à la conservation des forêts, la captation du carbone et la promotion de la gestion durable.
C’est aussi un placement permettant de diversifier vos actifs une fois votre base patrimoniale construite.
Vous pouvez ainsi acheter des parts de forêt avec des minima de souscription aux environs de 1 000 € offrant de nombreux avantages dans le temps.
Préférez les investissements labelisés
La gestion durable des forêts est un concept clé dans la préservation des ressources forestières pour les générations actuelles et futures. Elle vise à équilibrer l’exploitation des ressources forestières avec la conservation de l’écosystème forestier dans son ensemble. Elle assure ainsi la préservation à long terme des forêts en tant que ressource précieuse et en tant qu’élément crucial de la biodiversité mondiale et du bien-être humain.
Ainsi des labels ont vus le jour pour certifier les bonnes pratiques en termes d’exploitation et de gestion des forêts tels que le Forest Stewardship Council (FSC) et le Programme for the Endorsement of Forest Certification (PEFC).
La fiscalité des GFI
Les GFI produisent des revenus récurrents liés à l’exploitation de la forêt. Ces revenus sont par nature variables et non garantis. Ils sont imposés classiquement au même titre que les revenus fonciers et/ou les dividendes.
Par ailleurs, en cas de revente, la valeur d’acquisition est diminuée de la réduction d’impôt obtenue et est soumise à l’imposition des plus-values.
Pourtant le GFI bénéficie d’un régime fiscal attrayant à d’autres titres.
Les avantages fiscaux des GFI
- Réduction d’impôt sur le revenu : Une réduction de 18% des montants investis est accordée dans la limite de 50 000 € pour une personne seule et 100 000 € pour un couple sous condition de conservation pendant 6 ans. Les versements qui dépasseraient ses limites ne sont pas perdus et reportables pendant 4 ans sur vos déclarations d’impôt. A noter que la réduction ainsi obtenue est soumise au plafonnement des niches fiscales de 10 000 €.
- Exonération d’IFI : Ce placement immobilier est exonéré d’Impôt sur la Fortune Immobilière, sur la quote-part effectivement investie en forêt, dès lors que vous détenez moins de 10% des droits de vote.
- Abattement des droits de succession : Il est concédé un abattement de 75% de la valeur transmise dès lors que le GFI répond à certaines règles notamment en matière de gestion de la durabilité.
A savoir
La valeur de la forêt étant notamment assujettie aux fluctuations de l’offre et de la demande, il n’y a aucune garantie sur la valeur des parts et donc un risque de perte en capital. Aussi, ces placements comportent des droits d’entrée et différents frais qui nécessitent une durée de détention longue afin d’être rentabilisés.
La revente des parts est liée à l’existence d’une contrepartie ; les sociétés ne vous garantissent donc pas le rachat des parts en termes de délai ou de prix. Par ailleurs, la valeur des actifs peut être impactée par de nombreux facteurs tels que les aléas climatiques et phytosanitaires (les risques tempêtes et incendies étant généralement assurés). La rentabilité des forêts n’est pas garantie relativement aux différents aléas et à la mise en réserve potentielle des revenus.
La réduction d’impôt est soumise à une contrainte de blocage des parts et le gestionnaire peut définir lui aussi une date au plus tôt de rachat, généralement après 8 ans de détention. De plus, le GFI doit répondre à certaines contraintes sur la durée afin de vous garantir les avantages fiscaux. Il est donc important de vérifier l’éligibilité du produit et notamment s’assurer que le produit est agréé par l’Autorité des Marchés Financiers.
Enfin, il est à noter que les règles législatives sont susceptibles d’évoluer dans le temps.
L’investissement dans les groupements forestiers s’inscrit donc dans une détention long terme (durée conseillée de 10 ans minimum) afin de soutenir l’exploitation durable des forêts tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. Nous vous invitons à consulter les documents d’informations produits et notes d’informations avant de choisir un GFI et de demander conseil auprès d’un professionnel afin de vérifier si ce produit est adapté à votre profil de risque et vos objectifs patrimoniaux.
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